Çö´ëÀÚµ¿Â÷±×·ì °£ºÎ»ç¿ø³ëµ¿Á¶ÇÕ
 
 


 
 
¿Ã¸°ÀÌ : ÆÛ¿Â ±Û Á¶È¸¼ö: 1402    Ãßõ:110 2015-04-01 14:10:47
ÆÛ¿Â ±Û---Çö´ëÂ÷¸¦ ¹Ù¶óº¸´Â ºÎÁ¤Àû ½Ã°¢µé & ¸Þ¸±¸°Ä¡ ¸Åµµ¸®Æ÷Æ®

¿Ã¸°ÀÌ : ÆÛ¿Â ±Û  Á¶È¸¼ö: 189    Ãßõ:2 2015-03-25 14:17:40

ÆÛ¿Â ±Û---Çö´ëÂ÷¸¦ ¹Ù¶óº¸´Â ºÎÁ¤Àû ½Ã°¢µé & ¸Þ¸±¸°Ä¡ ¸Åµµ¸®Æ÷Æ®

 

Çö´ëÂ÷¸¦ ¹Ù¶óº¸´Â ºÎÁ¤Àû ½Ã°¢µé & ¸Þ¸±¸°Ä¡ ¸Åµµ¸®Æ÷Æ®



Ãßõ 0 | Á¶È¸ 29 | ¹øÈ£ 6871275 | 2015.03.25 14:02 KIMOSAM (kingjw***)



ÀÛ¼º±Û Àüüº¸±â Ä«Ä«¿À½ºÅ丮 Æ®À§ÅÍ ÆäÀ̽ººÏ



¾îÁ¦ ¸Þ¸±¸°Ä¡¿¡¼­ Çö´ëÂ÷¿¡ ´ëÇØ ¸ÅµµÀÇ°ßÀ» Á¦½ÃÇߴµ¥¿ä ,



¾Æ·¡±Ûµµ Âü°íÇغ¸½Ã±â ¹Ù¶ø´Ï´Ù.



¸Þ¸±¸°Ä¡ ¸®Æ÷Æ®´Â ÇÏ´Ü¿¡ ¿ä¾àÇÑ ³»¿ëÀÌ ÀÖÀ¸´Ï °°ÀÌ Âü°íÇϼ¼¿ä..



Comment



Çö´ëÂ÷¸¦ ¹Ù¶óº¸´Â ºÎÁ¤Àû ½Ã°¢¿¡ ´ëÇؼ­ »ìÆ캸°Ú½À´Ï´Ù.



1. À¯·Î/ ¿£È­ ¾à¼¼



---> À¯·Î¾à¼¼·Î À¯·´ ¼öÃâ¹°·®ÀÇ Ã¤»ê¼º ¾ÇÈ­



---> ¿£È­ ¾à¼¼·Î ÀϺ» ÀÚµ¿Â÷ ±â¾÷µé¿¡ ºñÇØ °æÀï·Â ¾àÈ­



2.ÇȾ÷Æ®·° ½ÃÀå Áõ°¡



---> À¯°¡Ç϶ôÀ¸·Î ÇȾ÷Æ®·°, SUV ÆǸŰ¡ Áõ°¡ÇÏ´Â »óȲ



---> µµ¿äŸ¸¸ ÇÏ´õ¶óµµ ŸÄÚ¸¶¿Í °°Àº ÇȾ÷Æ®·° ¶óÀξ÷À» º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Â »óȲ



---> Çö´ëÂ÷/±â¾ÆÂ÷´Â ÇȾ÷Æ®·° ¶óÀξ÷ÀÌ Àü¹«ÇÑ »óȲÀ̸ç,



´çÀå ¾ç»êÇÏ´õ¶óµµ 20%°¡ ³Ñ´Â °ü¼¼À²¿¡ °æÀï·ÂÀÌ ¾ø´Â »óȲ.



3.Á¦Ç° ¶óÀξ÷ ºÎÁ·



Çö´ëÂ÷ ±â¾ÆÂ÷ ÇÕÃļ­ ¸ðµ¨ ¼ö´Â 40¿©°³ ºÒ°ú



---> Æø½º¹Ù°Õ 150°³, ´Ö»ê 110 ¿©°³



4. DCT 7´Ü ?



---> Áß±¹°ú °°Àº °³¹ßµµ»ó±¹¿¡¼­´Â ºÐ¸í °æÀï·Â ÀÖ´Â ±â¼ú



---> Æø½º¹Ù°Õ : 10´Ü ´õºíŬ·¯Ä¡ º¯¼Ó±â °³¹ß ¿Ï·á - °ñÇÁ 8¼¼´ë Àû¿ë



---> BMW : 8´Ü ÀÚµ¿º¯¼Ó±â °³¹ß ¿Ï·á --> ÁßÇüÂ÷±Þ¿¡ Àû¿ë



---> º¥Ã÷ : 9´Ü ÀÚµ¿º¯¼Ó±â °³¹ß ¿Ï·á --> ÁßÇüÂ÷±Þ¿¡ Àû¿ë



---> ¼¼°è ±â¼ú°ú °ÝÂ÷ ¶Ñ·ÇÇÑ »óȲ



5. Åë»óÀÓ±Ý



---> Áö³­ 1¿ù1ÀÏ ¹ý¿øÀÌ Çö´ëÂ÷ÀÇ Á¤±â »ó¿©±ÝÀÌ Åë»óÀӱݿ¡ Æ÷ÇÔµÇÁö ¾Ê´Â´Ù°í ÆÇ°á



---> ³ëÁ¶°¡ ÆÐ¼Ò ÇßÀ½¿¡µµ º¸»ó¿ä±¸



6. °á·Ð



±×°£, ÇÑÀüºÎÁö Àμö¿Í ·¯½Ã¾Æ¸¦ Áß½ÉÀ¸·Î ÇÑ ¿Ü»ýº¯¼ö¿¡ µû¸¥ ¿ì·Á°¨¿¡ ÁÖ°¡ Ç϶ôÀÌ Å©°Ô ÀϾ½À´Ï´Ù.



Çö ½ÃÁ¡¿¡¼­µµ »ó´Ü¿¡ ¾ð±Þµå¸°°Íó·³ ¿ì·Á»óȲÀÌ »óÁ¸ÇÏ°í Àִ°ÍÀº »ç½ÇÀÔ´Ï´Ù.



±× ¿ì·Á°¨°¨ÀÌ ³Ê¹« Å©´Ùº¸´Ï, ¿ø´Þ·¯ ȯÀ² »ó½Â¿¡ µû¸¥ ¼öÃâ ä»ê¼º È¿°úÁ¶Â÷µµ



ÁÖ°¡¿¡¼­ Á¦´ë·Î ¹Ý¿µÇÏÁö ¸øÇÏ´Â ¸ð½ÀÀÔ´Ï´Ù.



±×·¯³ª, °è¼ÓµÇ´Â ¿ÜÇü¼ºÀå ±âÁ¶, Ç°Áú Çâ»ó,½ÅÂ÷ È¿°ú, Áß±¹4.5°øÀå, ¹Ì±¹ 2°øÀå,



±â¾ÆÀÇ ¸ß½ÃÄÚ °øÀå µîÀÇ Áõ¼³·Î ¼ºÀå¸ð¸àÅÒ ¿ª½Ã À¯È¿ÇÕ´Ï´Ù.



»Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó, ±Û·Î¹ú ÀÚµ¿Â÷ ±â¾÷µé¿¡ ºñÇÏ¿© ÇöÀúÈ÷ ÀúÆò°¡ µÇ¾î ÀÖ´Ù´Â Á¡À» °¨¾ÈÇßÀ» ¶§..



Çϳª´ëÅõÁõ±ÇÀÇ ¸®Æ÷Ʈó·³ ÃÖ¼ÒÇÑ ÀåºÎ°¡Ä¡ ¼öÁØÀÇ ¸ñÇ¥°¡ ¼³Á¤Àº ¹«¸®°¡ ¾ø¾î º¸ÀÔ´Ï´Ù.



* ¸Þ¸±¸°Ä¡ 3¿ù 24ÀÏ ¸®Æ÷Æ® ¿ä¾à *



Merrill Lynch µ¥Àϸ® / 2015³â 3¿ù 24ÀÏ



ÀÚµ¿Â÷ - Andy Lee



¡¤Çö´ë/±â¾ÆÂ÷ ÅõÀÚ ÀÇ°ß Buy=> Neutral ·Î ÇÏÇâ Á¶Á¤ :



ÁÖ¿ä ½ÃÀå¿¡¼­ÀÇ °æÀï ȯ°æ ¾ÇÈ­·Î, ½ÅÂ÷ Ãâ½Ã¸¦ ÅëÇÑ Àμ¾Æ¼ºê Ç϶ô & ¿øÈ­ °¡Ä¡ Ç϶ô È¿°ú »ó¼â.



¡¤±Û·Î¹ú °æÀï ¾÷üµéÀÌ °ßÁ¶ÇÑ À繫 »óȲ, ³ôÀº ¼öÀͼº¿¡ ±â¹ÝÇÏ¿© ÃæºÐÇÑ Ã¼·ÂÀ»



È®º¸ÇÏ¿´À» »Ó ¾Æ´Ï¶ó, ÁÖ¿ä ½ÃÀå ¼ö¿ä ¼ºÀå¼¼´Â µÐÈ­-> °íºñ¿ë °æÀï Áö¼ÓµÉ °Í.



¡¤´Þ·¯ ´ëºñ ¿øÈ­ °¡Ä¡ Ç϶ô¿¡ µû¸¥ ¼öÇý ±â´ëÇßÀ¸³ª, À¯·ÎÈ­ ¹×



À̸Ó¡ ¸¶ÄÏ ÅëÈ­ ¾à¼¼·Î ±àÁ¤Àû È¿°ú »ó¼â ¿¹»ó & ³ëÁ¶ °ü·Ã À̽´ Áö¼Ó. 3Q ±îÁö ½ÇÀû °³¼± ¾î·Á¿ï °Í.

¡¤Çö´ë ¹× ±â¾ÆÀÇ ³·Àº ¹ë·ù¿¡À̼ÇÀº Çѱ¹ Áõ½Ã Àü¹Ý¿¡ ´ëÇÑ discount °ú ¿¬°ü.



Re-ratingÀ» À§Çؼ­´Â ÀÌÀÍ ¼ºÀå Àü¸Á °³¼±À̳ª Áö¹è ±¸Á¶ °³¼± µîÀÇ ÀÇ¹Ì ÀÖ´Â º¯È­ ÇÊ¿ä.



Çö´ëÂ÷ (Buy => Neutral / PO 250,000¿ø => 200,000¿ø) – Andy Lee



¡¤¸ñÇ¥ÁÖ°¡ ¹× ÅõÀÚÀÇ°ß ÇÏÇâ : 2015/2016³â ÀÌÀÍ Àü¸ÁÄ¡ 16%/14% ÇÏÇâ Á¶Á¤.



¡¤ÇÑÀü ºÎÁö ¸ÅÀÔ ÀÌÈÄ Å« ÆøÀÇ ÁÖ°¡ Á¶Á¤À¸·Î Ãß°¡ Ç϶ôÀº Å©Áö ¾ÊÀ» °Í.



ÇâÈÄ 3-4ºÐ±â µ¿¾È ÁÖ°¡ÀÇ Å« º¯µ¿ ¾øÀ» °ÍÀ¸·Î Àü¸Á.



HMC.pdf



https://research1.ml.com/C?q=QH1X0iyZdaTBmBDBr1uccQ&e=r.park%40baml.com&h=uHSTTQ

<¿µ¾î ´É·ÂÀÚ µÇ½Ã´Â ºÐµéÀº ÷ºÎµÈ ÆÄÀÏÀ» ¿­¾îº¸½Ã±â ¹Ù¶ø´Ï´Ù.



¾Æ¹Ù½ºÆ®·Î °Ë»ç°á°ú ÀÌ»ó¾øÀ½À» È®ÀÎÇß½À´Ï´Ù>



ÃßõÇϱâ

291/647, ÃÑ °Ô½Ã¹° : 12934
¹øÈ£ Á¦ ¸ñ ÀÛ¼ºÀÚ ¿Ã¸°³¯Â¥ ´Ù¿î Á¶È¸¼ö Ãßõ
7134 ÆÛ¿Â ±Û---1ºÐ±â Ãâ°íºÎÁø 2ºÐ±â¿¡ ¸¸È¸ÇÒ °ÍÀ¸·Î Àü¸Á ÆÛ¿Â ±Û 2015-04-01 0 1407 86
7133 ÀÎÅͳݴº½º ½Å¹®°í---±è±â½Ä "ÇàÁ¤±ÔÁ¦ ´ë»ó¼­ ±ÇÀÍÀ§¡¤ÀαÇÀ§ »©¾ß" ¾ð·Ð 2015-04-01 0 1288 83
7132 The 300---"±ÇÀÍÀ§¡¤ÀαÇÀ§, ±ÔÁ¦°³Çõ ´ë»ó¿¡¼­ Á¦¿ÜÇؾß" ±â»ç 2015-04-01 0 1237 68
7131 KBS´º½º---ÀαÇÀ§ ¡°º¸È£ Àǹ«ÀÚ Áõºù ¼­·ù ¾øÀÌ Á¤½Åº´¿ø ÀÔ¿øÀº ÀαÇħÇØ¡± ¾ð·Ð 2015-04-01 0 1910 86
7130 KBS´º½º---ÀαÇÀ§ ¡°°¨»ç À§ÇÑ CCTV È®ÀÎ ¿ä±¸´Â Á¤´çÇÑ ¾÷¹«ÇàÀ§¡± ¾ð·Ð 2015-04-01 0 1398 91
7129 ±¾ÁÖ¸° ÀϹݻç¿øÀ» ÇØ°íÇÏ´À³ª? ¸÷¾µ 2015-04-01 0 1527 85
7128 Çѱ¹ÀϺ¸---ÀαÇÀ§ "KTX ½ÂÂ÷±Ç µî ÀÎÅͳݼ­¸¸ ¿¹¾à¹Þ´Â °Ç ³ë³âÃþ Â÷º°" ±â»ç 2015-04-01 0 1284 70
7127 ¸ÅÀÏ°æÁ¦---ÀÏÇÏ°í ½ÍÀºµ¥ ÀÏÀÚ¸® ¾ø´Ùº¸´Ï..±¸Á÷±Þ¿© êÅ4000¾ï ³Ñ¾î ¾ð·Ð 2015-04-01 0 1234 66
7126 ÀϹݻç¿øÀÇ Á¤³âÀ» º¸ÀåÇ϶ó~~ Å· 2015-04-01 0 1357 69
7125 Æ÷ ¸éµµ³¯ 2015-04-01 0 1813 81
7124 Á¶Æø ¾ç¾ÆÄ¡µé 2015-04-01 0 1547 79
7123 ±¸¼Ó ȸĮ 2015-04-01 0 1599 83
7122 ¿¬ÇÕ´º½º---Á÷¿ø Æò±Õ¿¬ºÀ °¡Àå ³ôÀº ±â¾÷Àº..»ï¼ºÀüÀÚ 1¾ï200¸¸¿ø ±â»ç 2015-04-01 0 1391 96
7121 ÇÑ°Ü·¹---´ë±â¾÷ À̸§Á¶Â÷ ºÎ¸£Áö ¸øÇÏ´Â ±¹Ã¥¿¬±¸¿ø ±â»ç 2015-04-01 0 1318 87
7120 ¿¬ÇÕ´º½º---»ï¼º¡¤Çö´ëÂ÷ ¼øÀÌÀÍ, 61°³ Áý´Ü ÀüüÀÇ 70% À°¹Ú ¾ð·Ð 2015-04-01 0 1238 83
7119 Á¶¼±ÀϺ¸---Çö´ëÂ÷ Áß±¹ °øÀå Âø°øÀÌ °©Àڱ⠿¬±âµÈ ¹è°æÀº¡¦ º¸µµ 2015-04-01 0 1418 84
7118 Á¤³âÀü ÇØ°í Ä£ ³ðÀ» ó´ÜÇ϶ó~~~ ¸éµµÄ® 2015-04-01 0 1487 87
ÆÛ¿Â ±Û---Çö´ëÂ÷¸¦ ¹Ù¶óº¸´Â ºÎÁ¤Àû ½Ã°¢µé & ¸Þ¸±¸°Ä¡ ¸Åµµ¸®Æ÷Æ® ÆÛ¿Â ±Û 2015-04-01 0 1403 110
7116 À§±âÀÇ Çö±âÂ÷ °³À۵Π2015-04-01 0 1746 113
7115 ¼¼°èÆÄÀ̳½½º---Çö´ë-±â¾ÆÂ÷, "¼ù°¡¶ôÀÌ ¸î°³ Àϱî?"¡¦´äÀº 'ASP'(Æò±ÕÆǸŰ¡°Ý) º¸µµ 2015-04-01 45 2644 116

[first] < [287] [288] [289] [290] [291] [292] [293] [294] [295] [296] > [end]
À̸§ Á¦¸ñ ³»¿ë